Analisis Pasar Serat Stapel Poliester

Pendahuluan Serat Stapel Poliester

Serat stapel poliester (PSF), pemain kunci dalam industri serat kimia, telah menarik perhatian signifikan karena dinamika pasar dan tren pertumbuhannya. PSF, yang umumnya disebut sebagai "serat stapel," adalah jenis serat poliester yang diproduksi melalui polimerisasi asam tereftalat murni (PTA) dan monoetilen glikol (MEG). Proses pembuatannya melibatkan peleburan, peregangan, dan pemotongan. Diperkenalkan ke China pada tahun 1970-an, PSF dengan cepat mendapatkan keunggulan karena keunggulan biaya dan aplikasi serbagunanya, menjadi bahan baku penting dalam tekstil, perabotan rumah, pakaian, dan industri lainnya. Pada tahun 2024, pasar PSF global telah mencapai $21,571 miliar. China, sebagai produsen dan eksportir PSF terbesar di dunia, memainkan peran penting dalam rantai pasokan. PSF menawarkan elastisitas yang sangat baik, ketahanan terhadap kerutan, daya tahan, dan kemampuan cuci, bersama dengan kemampuan pencampuran yang unggul, menjadikannya serat berkinerja tinggi.

Klasifikasi dan Proses Produksi

PSF dapat dikategorikan menjadi serat stapel virgin dan serat stapel daur ulang berdasarkan bahan baku dan metode produksi. PSF virgin, produk utama, diproduksi melalui polimerisasi langsung dan pemintalan, dengan teknik produksi termasuk peleburan langsung dan pemintalan batch. PSF daur ulang, di sisi lain, dibuat dari serpihan botol PET daur ulang atau limbah tekstil melalui teknologi regenerasi lebur. Ini menawarkan manfaat lingkungan yang signifikan, mengurangi konsumsi minyak bumi sebesar 6 ton dan emisi karbon sebesar 18 ton per ton produk, sejalan dengan tujuan "dual-carbon" global.

Struktur Rantai Industri

Rantai industri PSF terdiri dari segmen hulu, tengah, dan hilir. Sektor hulu melibatkan pengadaan bahan baku (terutama PTA dan MEG), yang menyumbang lebih dari 80% dari total biaya produksi. Pada tahun 2024, fluktuasi harga minyak mentah dan pergeseran permintaan aromatik Amerika Utara mendorong harga PTA naik, menekan margin pemrosesan PSF lebih dari 20% dan menantang profitabilitas industri. Segmen tengah terkonsentrasi di wilayah pesisir timur China (Jiangsu, Fujian, Zhejiang), tempat sebagian besar kapasitas produksi berada. Pada tahun 2024, kapasitas PSF China mencapai 9,505 juta ton, dengan output 8,05 juta ton dan pemanfaatan kapasitas meningkat menjadi 84,7%, mencerminkan konsentrasi industri yang tinggi—lima produsen teratas memegang hampir 50% pangsa pasar. Aplikasi hilir mencakup pemintalan, bahan pengisi, kain non-woven, dan banyak lagi.

Dinamika dan Tren Pasar

Dinamika Pasar Domestik

Dari tahun 2022 hingga 2024, pertumbuhan kapasitas PSF China melambat menjadi tingkat tahunan gabungan sebesar 3,3%. Namun, produsen terkemuka meningkatkan output dengan memulai kembali lini produksi yang tidak aktif dan meningkatkan tingkat operasi, mencapai pertumbuhan produksi sebesar 4,5% pada tahun 2024. Ekspor juga meningkat menjadi 1,3 juta ton, terutama ke pasar Asia Tenggara seperti Vietnam dan Pakistan. Di sisi permintaan, penjualan ritel tekstil dan pakaian domestik tumbuh sebesar 3,4% pada tahun 2024, sementara ekspor pakaian menurun sebesar 1,9% karena tarif AS, yang menyebabkan penurunan -4,8% dalam permintaan PSF aktual dan peningkatan tekanan inventaris.

Permintaan Pasar Global

Secara internasional, permintaan PSF bervariasi menurut wilayah:

• Amerika Utara, pasar PSF terbesar, melihat permintaan yang kuat dari industri otomotif dan pakaian.

• Eropa (20% pangsa pasar) beralih ke PSF daur ulang karena kebijakan lingkungan yang ketat, dengan pertumbuhan pesat dalam aplikasi medis dan otomotif.

• Asia Tenggara’s peningkatan produksi tekstil telah mendorong impor PSF, meskipun tarif AS pada wilayah tersebut dapat secara tidak langsung menghambat pertumbuhan ekspor China.

Tantangan dan Transformasi Industri

Pada tahun 2024, biaya pemrosesan PSF turun sebesar 24% year-on-year, mendorong produsen untuk mengadopsi pemotongan produksi dan langkah-langkah stabilisasi harga sambil mempercepat transisi hijau. Insentif kebijakan, seperti peraturan ESPR UE dan manfaat pajak China, meningkatkan adopsi PSF daur ulang. Kemajuan teknologi, termasuk serat fungsional dan teknik produksi presisi, menjadi pembeda kompetitif utama.

Prospek Masa Depan

Industri PSF berada di persimpangan jalan, menyeimbangkan peran tradisionalnya dalam tekstil dengan keharusan transformasi hijau. Terlepas dari tantangan tahun 2024—ketidakseimbangan penawaran-permintaan dan tekanan biaya—sektor ini telah menunjukkan ketahanan. Seiring dengan meningkatnya upaya netralitas karbon global, PSF daur ulang dan aplikasi bernilai tinggi diharapkan dapat mendorong fase pertumbuhan berikutnya. Perusahaan China, memanfaatkan keunggulan rantai pasokan terintegrasi mereka, berada pada posisi yang baik untuk memperkuat kepemimpinan global mereka.